摘要:颜值不只代表正义,可能更是财富。

目标“中国欧莱雅”,逸仙电商启动美股IPO-新经济

“颜值即正义”,有了新的注解。

美国当地时间10月30日,完美日记母公司逸仙电商正式在美递交招股书,拟在纽约证券交易所挂牌。逸仙电商暂未披露具体的融资数额,但据了解,高盛、摩根士丹利、中金公司为本次IPO的承销商。

在亮眼的业绩数据支撑下,美妆新国货第一股即将诞生。

4年估值增长40倍

资料显示,逸仙电商的创始人黄锦峰自毕业起,就从事美妆行业。在宝洁工作几年后,考入哈佛MBA商学院。回国后,听从真格基金创始人徐小平“先学习,再打仗”的建议,再次踏进美妆护肤领域,黄锦峰进入御泥坊担任COO。

在从御泥坊离职后,2016年黄锦峰与三个中山大学的校友联系,成立了逸仙电商。凭借“极致性价比”的经营路线、年轻化国际化的市场定位,以及特色的品牌营销,在随后的短短三年时间里,迅速成长为国产彩妆界的龙头阵列。

自成立以来,逸仙电商便颇受资本追捧。

据传,在2016年真格基金CEO方爱之与三位创始人在深圳见面时,整个的沟通过程仅持续大约半个小时,双方还价不超过两回合,就顺利握手成交。据方爱之事后回应,这放在真格基金所有投资项目中,算得上效率最高的一个。

目标“中国欧莱雅”,逸仙电商启动美股IPO-新经济

由于对美妆护肤行业的熟稔,黄锦峰带领逸仙电商开启了爆发式增长。开设天猫旗舰店首日,线上销售额破百万;2019年双十一期间,完美日记成为首个销售额破亿的彩妆品牌,登上天猫彩妆销售榜首位。迄今为止,完美日记的天猫旗舰店粉丝1420万,小红书粉丝超过200万。

在创立三年后,逸仙电商的公司估值已达20亿美元。CVSource投中数据显示,启动IPO前,逸仙电商的估值已从成立之初的1亿美元暴涨至40亿美元。在逸仙电商的融资历史上,获得了包括高瓴资本、真格基金、高榕资本、红杉中国、弘毅投资、凯雷投资、厚朴投资、博裕资本、老虎基金、CMC资本等VC/PE的青睐与加持。

消费意识引导美妆行业利好

根据招股书,截至IPO前,逸仙电商占股前三的机构股东为高瓴资本、真格基金及高榕资本,持股比例分别为13.8%、10.5%及9.2%。其中,高瓴资本前后共投5次加持逸仙电商,为逸仙电商IPO前最大的外部机构股东。

按照高瓴资本对逸仙电商的定位,这个根植于中国的美妆企业应该将欧莱雅作为自己的目标,逸仙电商后来的诸多动作,也印证了这个方向。2020年3月,逸仙电商新推子品牌“完子心选”,从原有的彩妆向护肤、个人护理等领域拓展;同年4月,逸仙电商又收购了潮玩彩妆“小奥汀”,推进多品牌战略。

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社交平台的推波助澜和国内95后年轻人美妆意识的觉醒,成为刺激逸仙电商的核心动力。除了表现亮眼的完美日记,小奥汀在重新启动后的第8个月,即达到完美日记第12个月销售额水平,而完子心选则将这一时间进一步缩短至其正式发布后的第3个月。

三大品牌的联合发力,使逸仙电商成为国内唯一一个在天猫实现每月GMV均超1亿元的彩妆品牌。

在逸仙电商的招股书中称,2019年公司总销售额为35亿元,较2018年的7.58亿元同比大幅增长363.7%,约为同期中国美妆市场零售额增幅的30倍。在净收入方面,2019年逸仙电商的数据达到30.31亿元,较2018年的6.35亿元同比大幅增长377.1%。值得关注的是,年初的疫情并未对公司业绩造成制约,相反,2020年前三季度净收入32.72亿元,较2019年前三季度的18.89亿元同比大幅增长73.20%。

毫无疑问的是,逸仙电商赶上了一个好时代。2019年底,由完美日记联合南都零售实验室课题组联合发布的《95后化妆消费行为数据报告》显示,近40%受访者几乎每天化妆,从不化妆的95后青年占比为0。其中,38.34%受访者一年内购买的口红数量为4-9支,14.54%受访者一年购买10支及以上,两者比例合计已超过半数。

目标“中国欧莱雅”,逸仙电商启动美股IPO-新经济

在95后的年轻人群体中,化妆,已经从“让别人欣赏”,转向“为了取悦自己”,而这种浪潮,也成为国内美妆行业爆发的最大利好。

数据显示,从2015年起,美妆护肤品行业连续4年有20起以上的投资案例。高瓴资本、红杉中国、华平投资、弘毅投资、高榕资本、真格基金、CMC资本等知名机构早已纷纷入局。