摘要:这可能是美国迄今为止最大的金融科技IPO。

陆金所公布定价区间,募资额超20亿美元-新经济

备受瞩目的陆金所赴美IPO,又有重大进展。

北京时间10月23日,陆金所控股更新招股说明书,披露定价区间。此次IPO陆金所拟发行1.75亿股美国存托股票(ADS),发行区间为每股11.5美元至13.5美元,由此推算本次IPO拟融资额约为20.13亿美元至23.63亿美元。

此外,因陆金所上市承销商有2625万股ADS配售权,若承销商行使超额配售权,陆金所总发行规模则为2.01亿股ADS,对应融资额为23.14亿美元到27.17亿美元。陆金所有望成为今年在美股上市的最大中概股IPO,并且可能是美国迄今为止最大的金融科技IPO。

陆金所也将成为继平安好医生(01833.HK)、金融壹账通(OCFT.US)后,又一家由平安集团孵化的独角兽上市公司。

近三年净利润年增近50%

北京时间10月8日,陆金所控股向美国证券交易委员会(SEC)递交招股书,拟于纽交所上市,股票代码为LU。募资主要用于技术研发和基础平台建设、产品开发、技术投资和收购、销售和营销活动、国际扩张,以及一般公司用途。

陆金所本次IPO将由高盛、美银、瑞银、汇丰和平安证券(香港)联合承销。

陆金所公布定价区间,募资额超20亿美元-新经济

招股书中披露了陆金所近年来的财务数据。2017年、2018年和2019年陆金所的总收入分别为278.2亿元、405.0亿元和478.3亿元,年化复合增长率达31.1%。2020年上半年,陆金所的总收入为256.8亿元。

2017年、2018年和2019年陆金所的净利润分别为60.3亿元、135.8亿元和133.2亿元,年化复合增长率为48.65%;净利率分别为21.7%、33.5%和27.8%。2020年上半年,陆金所的净利润为72.7亿元,净利率为28.3%。

陆金所公布定价区间,募资额超20亿美元-新经济

招股书披露,由于公司逐渐转变为轻资产模式,技术平台收入贡献从2017年的61.9%增长到2019年的87.7%。2020年上半年,技术平台的收入贡献占比83.5%。

业务转型,P2P存量缩减

陆金所最广为人知的,是其在P2P行业的龙头地位。随着监管政策的改变,陆金所的业务也经历了一段转型期。

作为平安集团旗下的金融服务平台,陆金所自2017年起开始转型零售信贷(个人贷款余额5194亿元)和财富管理业务(管理客户资产3747亿元),这两大业务分别在中国非传统金融机构市场中排名第二和第三,无疑成为陆金所业绩快速增长的源动力。

陆金所公布定价区间,募资额超20亿美元-新经济

招股书数据显示,陆金所近三年零售信贷和财富管理业务年增速分别为26.6%和39.4%。

P2P存量业务方面,自2019年8月起,陆金所停止了P2P新增业务。网贷资产从2017年末的3364亿元减至2019年末的1033亿元。而截至2020年6月30日,网贷资产余额进一步缩减至478亿元。存量网贷资产占客户总资产比例,也从2017年末的72.9%大幅下降到2020年6月30日的12.8%。

用户数方面,截至2020年6月30日,陆金所零售信贷用户数达1340万,活跃投资用户数达1280万。