摘要:360回归A股8个月后,“红衣教主”周鸿祎的360金融,向美股市场发起了进攻。

360金融递交招股书,拟募资2亿美元-新经济

美国东部时间10月26日,奇虎360旗下的互联网消费金融平台360金融(360 Finance),向美国证券交易委员会(SEC)提交了首次公开招股(IPO)申请书,成为互联网巨头系里第一个冲击资本市场的金融科技平台。

招股书显示,360金融计划2018年在纽交所发行ADS(美国存托股份),交易代码为“QFIN”,最大募资额不超过2亿美元,承销商为高盛与花旗银行。招股书中暂未透露IPO发行价格区间及股票发行数量。

经营情况

在招股书中,360金融定位自己是一家“连接借款用户与金融合作伙伴的科技平台”。360金融为金融合作伙伴挖掘和推荐优质借款用户,并帮助其为优质借款用户提供定价合理、方便快捷的信贷解决方案。招股书显示,360金融拥有稳健且多元化的资金渠道,主要包括国有银行和区域性银行在内的传统金融机构。

根据招股书,360金融的核心产品为360借条。在360金融的撮合下,用户可获得最高20万的授信额度,借款用途以消费支出为主。

360金融递交招股书,拟募资2亿美元-新经济

来源:360金融提交给SEC的F1表格

截至2018年9月30日,用户通过360借条可获得的平均授信额度为9600元人民币。通过360金融的服务获得贷款的用户累计640万。360金融累计促成的贷款总额944亿元人民币、贷款余额347亿元人民币。相比2016年最后一个季度,以上三个数据的季度复合增长率分别为97.0%、115.6%、95.2%。

招股书显示,360金融自主研发了Argus智能风控引擎、宇宙魔方(Cosmic Cube)风险定价引擎,以及Cloud Bank系统等基于人工智能的风控全流程体系。360金融值得信赖和高效运作的授信决策正是基于其良好的风险管理、尤其是反欺诈能力。

截至2018年9月30日,经360金融撮合获得的贷款M3+逾期率仅为0.6%,因欺诈而产生的M3+逾期率更是低至0.2%。

360金融的主要收入来自撮合贷款服务费和贷后服务费。招股书显示,2017年净收入为3.091亿元(4670万美元),相比之下,从2015年中旬诞生起到2016年底净收入仅为6万元人民币。截至2018年6月30日的六个月里,公司净收入为7.429亿元(1.123亿美元),2017年同期净收入为1230万元,同比涨幅高达5939.8%。

360金融递交招股书,拟募资2亿美元-新经济

来源:360金融提交给SEC的F1表格

根据招股书,从2015年诞生之初到2016年底,公司录得净亏损2180万元人民币,2017年为净亏损1.664亿元(2510万美元)。2018年上半年录得净亏损5.72亿元(8640万美元),高于2017年同期的净亏损6730万元。但排除股权激励后,今年上半年的净亏损降至1.06亿元(1600万美元),较过去一年有大幅收窄。

按照已上市的互联网金融科技企业采用的新会计准则统计,360金融2016年、2017年、2018年前三季度的净收入,分别为170万元、7.88亿元和29亿元。新会计准则和老会计准则的差异主要是收入确认的差异。

持股信息

在360金融提交招股书之前,公司董事长周鸿祎实益持有39,820,586股B类普通股,持股比例为14.1%;公司首席执行官兼董事徐军实益持有13,521,524股A类普通股,持股比例为4.8%。

360金融的高管和董事总共实益持有18,638,063股A类普通股和39,820,586股B类普通股,总持股比例为20.4%。

从资料看,360金融与A股上市公司三六零之间,除了三六零董事长周鸿祎间接持股360金融以外,两者没有股权关系。

360金融递交招股书,拟募资2亿美元-新经济

来源:360金融提交给SEC的F1表格

招股书披露如下,360公司创始人周鸿祎家族通过Aerovane Company Limited持有360金融14.1%的股权,为360金融第一大股东;Eoraptor Technology Limited持股比例11.4%;Perseus Technology Limited持股比例11.4%;Monocerus Company Limited持股比例11.2%;Capricornus Technology Limited持股比例为11.2%;Unicorn Group Company Limited持股比例8.6%;Sagittarius Company Limited持股比例8.1%;360金融CEO徐军持股4.8%。

身世背景

工商资料显示,360金融所属公司是北京奇虎三六零投资管理有限公司,成立于2015年5月,由北京奇步天下科技有限公司控股,持股比例为90%,实际控制人为周鸿祎。

公司官网称,360连接了超过10亿台的设备,360金融携手金融合作伙伴,为尚未享受到普惠金融服务的优质用户提供个性化的互联网消费金融产品。旗下已有360借条、你财富、360贷款导航、私银家、360淘金、360股票及360保险等产品。

360金融递交招股书,拟募资2亿美元-新经济

​来源:360金融提交给SEC的F1表格

招股书显示,截至2018年9月30日,360金融与18家金融机构建立了合作关系,其中大多数是银行。同时,360金融还和两家信托公司和一家资产管理公司合作,2017年建立了总资产为10亿元人民币的信托和资产管理计划。

截至2018年9月30日,360金融有332名专职从事研究、开发和风控的员工,占总员工数的48%。同时,360金融与360保持着密切的技术合作,以保持和提升技术方面的地位。